来源：中国金融新闻网

中国证监会研究中心研究员黄运成

尊敬的各位领导和嘉宾，女士们先生们，大家上午好，首先祝贺中国互联网金融创新论坛取得圆满成功，这是一个重要的标志，说明互联网金融的发展和研究要加快发展的新阶段，演讲我也不知道该说点什么，我想互联网金融是我们国家金融市场发展的一个重大的事件，对我国金融市场的未来发展将产生重要的影响，主要体现在这样几个方面：

第一将单一的渠道转化为平台，提升比例，目前我国间接融资和直接的比例是6：4，仍主要依靠银行贷款，融资手段较为单一，美国将作为3：7，互联网金融拓宽了融资渠道，使得客户能够自主的选择金融服务的渠道，互联网金融新型业态的发展也将由传统的单一渠道转变为互联网式的平台渠道，有一个估计，到2020年互联网及移动渠道总共将为银行贡献将近40%的销售交易以及66%的售后服务和转帐交易。

第二点，互联网金融有利的支持的小微企业的融资需求，优化了资源配置，小微企业由于缺乏有效的抵押物，加其融资需求小，往往难易从银行或者传统金融机构获得贷款，目前我国大概5600万小微企业和个体工商户中，有借款的小微企业和个体工商户有三分之一左右，仅在银行获得贷款的仅11.9%，小微企业占全国数量的4恩%，创造了80%的就业，60%的GDP，50%的税收，传统信贷模式是银行对小微企业开展信贷成本高，而且小微企业规模小，抗风险能力差，缺乏银行要求的合格抵押物，互联网金融能够进目标客户群落在难易获得传统金融企业的小微企业和个体工商户上，不仅提供了新的融资渠道，同时改善了融资的服务体系，传统模式上，即使小微企业能够从正规金融体系获得贷款，也存在着流程繁琐等问题，一笔小微企业的贷款至少需要一个月，而互联网金融模式下，一般为一天左右，像阿里小贷的自动化流程能够做到3分钟完成审贷，2020年我国小微企业有望达到30%和40%，3000多万家未被传统金融覆盖的小微企业和个体工商户的融资需求有望在几年内得到满足。

第三点，互联网金融加强了对三四线城市和农村地区的金融覆盖，传统金融服务的主要服务是一些发达地区，比如说北上广这些部分的东部沿海发达城市，在三四线城市仍然是空白，而新兴的互联网基金完全打乱了传统的布局，据余额宝数据现实，截止到2013年年底40%的余额宝帐户来自三四线城市，四线城市相比前一年增势最猛，占户两增长了46%，交易金额增长了68%，拉萨以14.5%的占比成为全国手机支付占比最高的城市，第二名和第三名分别了西藏和四川，手机支付活跃度前10名当中有7位来自西部地区。

第四点，以客户为中心，极大的促进了金融混业金融，金融服务的多渠道整合使得客户能够自由的选择在何时何地获得怎样的金融产品和服务，其背后是金融的不同渠道，在产品流程技术上的无线对接，例如平安的一帐通就是典型的案例，通过一个帐户的单一登陆实现了对跨银行保险投资等多个帐户的金融服务，并提供了整合的资产覆盖汇总，帮助客户全面的查看和管理金融资产，互联网金融通过大数据处理技术大大的降低了个性化的金融服务成本，通过实现差异化，个体化的服务来增加客户的黏性，互联网金融能够根据客户的人口属性，交易记录推算客户的需求，并推荐合适的金融产品，金融嵌入人们众多的生活场景中，比如微信在人们的生活中嵌入了支付理财等金融服务项目。

第五点，互联网金融促进交易所向微信化发展，随着公募众筹的出台，预计未来五年，互联网金融业将淡化一二级市场，模糊场内场外市场的差别，这是一种分析估计，未来交易所将利益云计算技术，以数据为驱动，实时了解消费者的金融需求，也将更多围绕消费者需求的个性化群体化的特征进行设计和开发，小规模多样化快速反应将会成为交易所未来的趋势，针对商品交割环节的物流仓储，未来交易所能够实现按需配置的云仓储，利用大数据云计算技术，提供可弹性的扩展，仓储一体化的物流，交易所的未来将步入信息打破，时间和空间局限的多维度发展阶段。