（转自.网贷之家）

• 摘要：聊网贷的风险前，小马哥首先分析一下“风险”这个东东。众所周知，不管是房地产、股票、基金、借贷、贵金属、艺术品、凡是投资总是伴随着风险，那么风险是什么呢?简单说，小马哥认为风险可以解释成四个字，叫做“不确定性”。

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  文/小马哥网贷

  大家好，今年的十月已经过半，目前来看，今年的冬天确实来了，小马哥也未能幸免，被雷了一下，但是正如我上篇文章预测的那样，今年的冬天比去年暖和多了，呵呵。为了纪念踩雷，同时这几天就网贷行业的风险也有些感悟，所以今天打算写点东西说一说咱们这个行业的风险。

  【一】什么是风险?

  聊网贷的风险前，小马哥首先分析一下“风险”这个东东。众所周知，不管是房地产、股票、基金、借贷、贵金属、艺术品、凡是投资总是伴随着风险，那么风险是什么呢?简单说，小马哥认为风险可以解释成四个字，叫做“不确定性”。任何一个投资标的，它未来的走势、发展都存在种种的不确定性，股票房地产会涨会跌、借贷借款方可能还不上钱，这些都是不确定的。

  【二】什么是投资?

  很多舆论总把“投资”两个字包装得高大上，说什么投资是为了促进当地经济，为了资源的合理配置等等，天花乱坠。小马哥当然不否认投资可以带来这些，但是对于投资人来说，投资就一个概念、一个目的，也就是赚取回报，没有回报的投资就是失败的投资。前面说了，任何投资标的都存在风险，所以投资就成了一个游戏，叫做“控制风险”，或者更霸气的叫做“驾驭风险”。

  【三】谈谈网贷的风险

  说了那么多，回到咱们最关心的网贷，网贷平台的风险因素很多，我总结了一下，主要分为以下三类：

  1，可以排除的风险

  有些风险可以通过一些手段直接排除的，最主要的就是诈骗风险，可以通过实地考察平台的业务真实性直接排除。

  2，可以控制的风险

  有些风险是可以通过细致观察来控制的，最主要的就是经营风险，可以通过考察平台的线下放贷经验、观察平台数据等方式来控制;以及政策风险，可以通过长期关注国家政策，分析政府对待行业的态度变化来控制。

  3，不可控制的风险

  其实投资最大的风险就是不可预知的风险。而玩网贷久了，我知道，有些风险无论如何是无法避免的，如自然风险，平台所属地方的自然灾害，平台老板的人身灾害等;意料之外经营性风险，如：投资人的挤兑、大户的撤资、以及平台本身借款的坏账率上升。

  所以，投资网贷的主要工作是三点：1，绝对规避可以排除的风险;2，相对控制预料之中的风险;3，尽量承受不可控制的风险。

  下面分别来解释一下：

  1，这个比较简单，稍微细致一点的考察或者通过网上的二手资料都可以规避。

  2，这个就因人而异了，每个人考察平台所能掌握的信息完整度不一样，掌握的信息越多，遭受损失的概率越小。

  3，这个没有办法，既然投资网贷，必须可以承受这方面风险，当然这些风险发生概率不大，既然概率不大，就可以通过分散投资来规避这个风险。

  【四】为分散投资正名：谈谈投资人的风险控制

  综上所述，投资网贷有些风险必然存在且无法避免，那么我们控制风险的主要任务就变成了如何去承受这些不可控制的风险，答案很简单：分散投资。

  很多人反对分散，认为这是增加踩雷几率。这话说的不错，确实分散投资比重仓投资踩雷的概率要大得多得多。可是换一个出发点想想，假设踩雷了，分散投资伤到本金概率可比重仓投资伤到本金的概率要小的多得多。如果你投资网贷只是用你自己的一小部分资金去追求高收益的，可以采用重仓，因为损失本金不会严重影响你的生活;但是如果你投资网贷用了你大部分资金甚至是负债投资，那么保住本金是重中之重，那么必须要采用分散投资，虽然踩雷很疼，但是确实可以保住本金，投资是一个时间产生价值的游戏，在你永远保住本金的基础上去投资，随着时间的增长，你的投资收益也会快速增长。

  接下来我来说说如何利用分散投资来控制那些不可控制的风险。

  第一步，对未来风险的预判

  这步很重要，需要知道未来可能发生的风险，说白了，就是预测一下接下来哪些平台可能会倒闭。比如某个时期你看到某个地方大量平台出现，那么你可能预测这个地方的民间资金偏紧，未来某个时期风险可能会集中爆发，那么这个时期这个地区的平台就要尽量规避。那么，这个“未来”是多久?这个很简单，你如果只投1月标，你就需要去预测未来一个月的风险，如果你投3月标，那么要预测未来三个月的，以此类推。

  第二步，根据未来风险建立选择平台的标准

  好了，风险预测完成，那么就要建立自己一套选择平台的标准，把符合这个标准的平台跳出来，然后对各个平台打分，之后分仓，这个我前面文章已经提到过多次，就不再赘述了。

  第三步，拼RP

  分仓布局完成后，就要看你这个分仓是否能够抵御未来这段时间的不可预知的风险，说白了，就是拼RP，运气好，踩雷少，收益率就高，运气差，踩雷多，收益率就低，但是无论如何，只要预测和选平台不出太大问题，几乎不会伤到本。

  【五】分散投资的比喻：植物大战僵尸

  我来做个比喻吧，以帮助大家理解。大家应该都玩过植物大战僵尸吧?我们把老家比作本金，阳光比作收益，种什么样的植物比作投资什么样的平台，僵尸比作未来的风险。玩过游戏的都知道，种植越贵越多的植物，越能抵抗未来的风险，但是植物种多了，你手里留下的阳光也就少了，你的收益也就低了。对于第一波小规模僵尸，可能花点阳光搞一排小豌豆射手(相当于高息高风险平台)就足以应付，本金不会受损。但对于成规模的巨形僵尸，可能10个玉米加农炮(相当于低息高大上平台)也应付不过来。网贷就相当于在你不知道未来那波僵尸多大规模的情况下，让你去种植物，植物种得太强(投资了比较稳健的平台)，可能你的盈利就少，植物种得太弱(投资过于激进)，可能扛不住下面这波僵尸。所以说，投资人的风险控制就是预测未来的僵尸规模，分配手里的阳光去种植物，在保住老家的情况下看这一波僵尸攻击过后手里还有多少阳光，这些阳光就是这个阶段的收益。呵呵，我这么说大家能明白吧?