P2P行业问题频出的原因，多位业内人士都认为行业面临的最大挑战不是监管难题，也不是政策问题，而是信誉危机。 CNSPHOTO提供

　　监管空白导致信誉危机

　　●见习记者 向劲静

　　近段时间以来，随着“天使计划”、“淘金贷”、“优易贷”等P2P（个人对个人）网贷事件的频发，P2P行业备受争议和质疑，同时也给整个P2P网贷行业带来信誉危机。

　　据安信证券最新数据报告显示，目前在我国活跃的P2P网贷平台超过300家，而去年整个P2P行业的成交量高达200亿元。无论是机构数量还是交易数量，其规模都在不断增加。

　　伴随着P2P行业的不断扩张，监管空白导致的信用风险，开始显露出来，其市场风险也日益显露。

　　“秒标”成为行业毒瘤

　　现如今，“秒标”、“天标”已成为行业的关注焦点。

　　所谓“秒标”指的是，P2P网贷虚构一笔借款，让投资人给网站打款，标满后P2P网贷公司立即给投资人回款，并加上利息。

　　“秒标”已成为众多P2P网贷公司比较常用的一种营销手段。正因为 “秒标”后能够立马回款，其收益高、诱惑大，由此网上也聚集了一批专业投资“秒标”的投机者，业内称之为“秒客”。

　　前不久，一家名为“淘金贷”的网站便借助“秒标”卷走投资人共100多万资金。据悉，“淘金贷”主要是通过推出“秒标”来吸引投资人，并在短短几日内吸引来众多投机者参与其中。“秒标”推出后的五天后，该网站便无法打开，受骗的投资人达80多人。

　　近日，中国商报记者加入了一个P2P网贷投资者的QQ群。在该群中，一位名为“会飞的牛”的网友告诉中国商报记者，他就是“淘金贷”的受骗者。当初放入的资金，还有一半被套掉，至今仍无音讯。同时，QQ群里有另外一些网友也告诉记者，他们身边被骗的人其实也很多。

　　北京某P2P公司高管告诉记者说：“像‘秒标’和‘天标’这些超短期标，给P2P公司提供了极大的套利空间，使其能够短时间内达到圈钱目的，这也是导致跑路的重要因素之一。”

　　畅贷网CEO施俊在接受中国商报记者采访时说：“‘秒标’、‘天标’根本不能产生实际价值和效益。况且，‘秒标’、‘天标’的资金都在运营商手里，会加大运营商挪用资金的风险。”

　　除此之外，记者在查看多家P2P平台官网时发现，国内的P2P再次“创新”出“净值标”的工具。该标主要指的是，当投资人的净值产大于借款金额时，P2P平台便允许投资人发布“净值标”，并且还可以循环借款，可用于临时周转。同时，净值借款标显示标记“净”，其净值产为负数或500元以下金额不能发标。

　　据第三方平台网贷天眼1月份数据统计显示，温州贷1月份整个P2P行业贷款金额达到7亿元，其中天标达到6亿元。同时，从秒标数据中看出，如今新平台做秒标的越来越多。

　　融宜宝总裁助理兼理财总监杨帆告诉中国商报记者说：“‘秒标’、‘天标’和‘净值标’等工具自身就是违背了P2P的业务核心，并没有真正解决个人的融资难问题。这样的工具根本不具备参考价值，这样的工具出现无疑成为整个行业的‘毒瘤’。”

　　中国小额信贷联盟秘书长白澄宇接受中国商报记者采访时说：“这些都是一种短期套利手段，容易造成假象，给人一种虚假行为，让投资人觉得收益很高，短期可以兑现。然而，这种虚假行为会产生一系列不良后果，如果还有其他违规操作的话，那就将造成更大的风险。

　　良莠不齐行业乱象频发

　　近日，中国商报记者从网贷天眼论坛发现，一则名为“骗子出没网贷，请各位莫失足”的帖子备受关注。网友“会飞的牛”在该帖子中质疑鲁商贷说，该平台的负责人于光栋问题重重，不仅开办过信用卡理财、香港地下六合彩等网站，而且在做咨询公司期间还被客户网络通缉过。此外，鲁商贷的办公地点在短时间内频繁更换，备案公司山东耀泽在百度[微博]的信息都是最近两个月收录的。该帖子发出之后，网友“会飞的牛”还受到自称该平台负责人的恐吓威胁。

　　中国商报记者登录鲁商贷官方网站，根据该官网所刊登的“企业法人营业执照”中发现，这份执照是济南耀泽机械设备有限公司的，并非鲁商贷。而且，在该执照的“经营范围”一项中，完全找不到和P2P网贷平台有关的任何字样。

　　在众多网友提出质疑之时，鲁商贷的相关工作人员“鲁商贷博远”回复声称：“浊者自浊，清者自清。愿意接受大家的检查”。该工作人员留下负责人的电话号码，然而中国商报记者拨打该号码时，一直都处于无法接听状态。有位名为“我就爱钱”的网友声称已去该公司进行过实地考察，发现鲁商贷并未开业。此后，鲁商贷的工作人员销声匿迹。

　　多位P2P网贷的高层接受中国商报记者采访时，都指出目前P2P行业良莠不齐。既有像线上线下结合的公司，也有平台性质的网贷公司，还有不断冒出来的几个人搭起来的平台。在中国商报记者所加入的P2P网贷投资者QQ群里，有多位网友都在反映，如今的平台越来越多，尤其是深圳。有网友向记者反映，目前在深圳到处都是平台，可谓两三个人随便租个房子就搭起台子“唱戏”。

　　据悉，目前安徽首家网贷公司——徽州贷近期即将成立。该网站为了扩展业务，其业务的年化收益率达40%，甚至可以超过50%以上。并且，该公司还将实行推广奖励制度，即：被推广的朋友投资两千元的标后，推广者可获得推广费20元，如果被推广者投资一万元，推广者还可在获得推广费30元。

　　“目前出现很多山寨网站，主要是花钱去买个模板就可以上线。我估计像这样的山寨网站现在应该有三四百家，甚至更多。”上述公司高管对中国商报记者说。

　　为何P2P行业乱象频发？

　　“如今，部分的从业者、投资人都没弄清P2P真正的含义，这是造成乱象频发的原因之一。”白澄宇指出，P2P的完整概念主要有三个层面的含义，即：一、P2P是个人与个人之间的借贷行为，自从有货币以来这种借贷行为就出现，因此，从这个层面来讲，P2P就是民间借贷行为；二、现在的P2P主要是利用了Web2.0点对点技术，实现多人对多人的信贷操作，为个人之间的信贷提供更加高效的平台；三、P2P提供的就是小额信贷服务，点对点金融就是分散风险的办法。

　　他表示，之所以出现乱象的另一个原因是大多数人都只是在利用P2P这个概念，但并没有真正地去从事P2P业务。现在的机构并不完全是个人对个人，而是个人对企业，或者是企业对企业，只不过是在利用P2P的概念来炒作自己。

　　“目前整个行业出现三种变相：第一种是P2P平台（或者是平台的股东、高管）参与交易，这不是借贷双方的直接交易，而是平台内部人的居间交易；第二种是部分P2P公司并不是在利用Web2.0点对点技术做信贷，只是披着P2P的外衣，并没有使用分散个人信息风险的技术手段；第三种是现在P2P公司的金额越做越大，这已经超出个人之间的借贷行为，放大了借贷风险。这三方面都是偏离了P2P最初的概念。我并不否认金融创新的合理性，但是既然要创新，那么就应该开诚布公地告诉投资人到底是什么样的金融创新？没必要继续打着旗号来做其他业务，之前行业已有高层人士做了提醒，因为有部分企业的居间交易已涉嫌了非法集资。”白澄宇说。

　　征信系统急需建立

　　谈及P2P行业问题频出的原因，多位业内人士都认为行业面临最大的挑战不是监管难题，也不是政策问题，而是信誉危机。

　　据了解，成立一家P2P网贷公司几乎没有门槛，只需要拿到工商局营业执照，并在工信部备案即可。中央财经大学金融法研究所所长、教授黄震告诉中国商报记者说：“目前P2P行业的总体上就是‘三有三无四集聚’：有需求、有供给、有中间服务；无准入门槛、无行业标准、无机构监管；资金积聚、技术积聚、人才积聚、风险积聚。”

　　黄震表示，如今也有很多P2P公司介入创新做理财产品，即使是正规金融系统也会推出不规范的理财产品，并引起很多的法律纠纷。那么，P2P行业更应该高度警惕做理财产品的风险，不要惹火烧身。

　　融道网中小企业融资研究中心研究总监郑海阳接受中国商报记者采访时说：“P2P网贷平台的风险主要有三个方面：一是政策风险，如果P2P不能很好地做好资金流和信息流的分离，他们首要面临的风险就是国家政策；二是P2P自身经营模式的风险，P2P的模式是分散借贷，降低坏账的风险，如果风险控制手段不到位，坏账率一旦提高，风险也会提高；三是信用风险，使用什么信用审核使得借款人的违约风险降低。”

　　中国商报记者还注册了一家网贷公司进行体验，发现大多数的P2P网贷公司的资金都是通过第三方支付平台（支付宝[微博]、财付通、国付宝支付等）进行所有资金的收付，然而实际上第三方支付并没有对其资金进行监管的权力。

　　据悉，最近由于P2P行业的债权流转、居间交易等问题，支付宝合规部已决定把所有的P2P资金流转合作进行调整，已到期和即将到期的合作协议都不再续签和新签。

　　其实，除了平台是否欺诈、跑路以外，行业内最关注的还是借款人的信用风险问题。由于中国目前还没有一套完整的个人信用体系，使得P2P平台信息不透明，外界也很难得知确切的违约率数据。

　　白澄宇告诉中国商报记者说：“征信系统是目前整个P2P行业急需解决的问题，他们无法掌握征信报告，有的借款人到处借钱，这样的情况会给行业带来很大的风险。”

　　“P2P要想获得公开数据的成本很高，业内之间相互共享黑名单也是很难做到的，毕竟各家对自己的数据都是很在意的。”北京某P2P公司高管说。

　　呼吁行业监管

　　随着P2P平台的迅速发展，行业内也频现风险案例。监管，已成为业内人士最为期盼的事情。中国商报记者了解到，目前除了银监会此前发布的P2P风险提示之外，没有其他明确的监管单位和监管政策。

　　黄震告诉中国商报记者说：“P2P平台的发展是中国民间借贷阳光化平台的希望所在，对于行业的规范，不一定急着监管，应该是边发展边规范，在探索中不断总结经验。”他指出，可以支持地方政府进行试点，使P2P平台进入监管，同时成立行业自律组织，一次来进行行业自律和约束。

　　中国商报记者了解到，一直致力于推广小额信贷的小额信贷联盟于1月25日，召集了行业内的P2P网贷机构，讨论行业自律公约实施细则，已在网站上发布了《自律公约》全文。目前，已有31家P2P机构签署的行业自律公约，并且成立了P2P自律工作执行小组，其中该小组由人人贷、先锋微融、畅贷网、信而富和拍拍贷五家组成。

　　白澄宇告诉中国商报记者说：“小额信贷联盟此次发布的《自律公约》，是针对行业的需求而制定的。主要有三个方面进行自律，即：一、信息公开透明。要向投资者公布真实的利率水平、服务水平，甚至真实的风险情况，同时也得向行业组织内部公布，便于了解行业情况；二、支付结算领域。我们严格要求平台禁止动用客户资金，要在技术上处理，这是一个很重要的自律要求。如果禁止平台动用客户资金，只提供信息服务，那么支付结算是在借贷双方之间直接进行，那就不可能让平台把客户资金拿走的现象出现。目前正在和支付机构（银行、第三方机构）谈，看能否为P2P平台提供可以实现真正的借贷双方直接支付的系统，解决平台会不会挪用客户资金的漏洞；三、征信系统。我们正在跟一些征信公司谈合作，给签约的P2P公司提供便捷的征信服务。”

　　白澄宇表示，目前联盟正在做行业的数据详细统计，已经与一些P2P平台建立联系，2013年会有一定的数据报告。

http://finance.sina.com.cn/china/20130218/174714574449.shtml