p2p网贷的出现对中国经济的小额投资理财发展有着极其重要的作用，近年来中国经济呈现疲软状态，而网贷的出现活跃了民间经济，缓解了中小企业的融资难题。 

8月中国经济疲软 各项指标不容乐观

 “疲软的中国经济数据给小额投资理财全世界股市戴上了紧箍咒。”这是近期一系列经济数据发布后，来自美联社稍嫌刻薄的评论。

 8月宏观数据均不及预期，工业生产等数据增速创新低。自中国政府2008年推出刺激经济的“四万亿”投资计划以来，中国经济从未像这样多个指标示警，跌回金融危机深重时水平。

如何理解宏观经济的日常指标

提到宏观经济，有的朋友觉得陌生，其实我们都处在宏观经济中。工作、做生意，无不与经济大环境相关。衡量经济增长最核心指标就是国民经济产出了，常有的指标就是GDP，gross domesticproduct。全中国的小额投资理财各行各业都在生产产品，经济一直在发展，总产出一直在增多。当经济不景气，GDP增长率就会下降;当经济繁荣，GDP就会上升，甚至暴涨。2014年，国民经济是徘徊调整的一年。

中国的全民生产总值GDP有四大部分，第一，投资，特别是房地产;第二，消费，从商场到团购等等;第三，出口，作为世界工厂，中国的出口一直以来在经济增长中扮演重要角色;第四，政府支出，作为世界一级大国，中国的政府支出在经济中的比重不可小觑。

用一句话来浓缩经济指标的身影，那就是： GDP=投资+消费+出口+财政支出

经济是波动的，从经济史来看，GDP的走势是一张此起彼伏的曲线图，有一段一段的波动周期组成。一个周期里有波峰、波谷，有下行，有上行。相比于前几年保八的增长率目标，今年下调为保七，从银行和P2P的借款项小额投资理财目骤减情况来看，不难嗅出经济下行阶段的气息。

政策调控措施 今年会救市吗?

中国的管理层对经济有强有力的调控措施，分两大类：一是财政支出，比如2008年救市的庞大财政补贴;另一个是中国人民银行的货币调控手段。货币调控手段有三大马车，公开市场操作，存款准备金率和再贴现率政策。公开市场操作就是在证券市场上买卖证券的行为，是一种调控经济的温和手段。上半年，央行连续进行证券公开市场的正回购操作，也就是以证券做质押从面上回收资金，到期再买回证券释放资金。通过连续的正回购，央行收紧了中国经济的资金面。

央行收紧了中国经济的资金面，企业融资的成本上升，GDP四大马车之一的主要动力减少。

为什么经济下行央行要收紧资金面，减少中国经济的流动性支撑?

其实，国民关注经济大环境，有两大要素，一是经济增长，这影响你我的钱包和工作岗位;二是物价水平，也就是手里的钱值不值钱，同样100元能换回的猪肉等商品是多还是少。

2014年，央行表示要明确把控制通货膨胀小额投资理财(物价的持续上涨)作为首要目标，经济增长为次要目标。这有两大原因：第一，2008年救市后需求拉动型通货膨胀随之而来;第二，美国持续的货币量化宽松政策给中国带来输入型通货膨胀QE,QE2，QE3……

2014年上半年，在持续的紧缩货币政策下，物价上涨得等到控制，4月的居民消费价格指数CPI大幅下降。

在刚刚于天津闭幕的夏季达沃斯上，中国总理李克强明确表示，中国不靠“强刺激”，而靠“强改革”。这意味着，未来四个月施政者将以改革和结构调整为主基调深挖经济增长潜力。

也就是说，为了未来经济增长避免通货膨胀的不合理影响，目前经济将改革，而不是依靠财政支出与投资项目来直接刺激国民生产总值GDP的增长，救市的局面将不会重现。

中国经济结构转型背后的痛苦

中国正在经历着结构的转型，房地产的持续调控政策，让作为投资第一龙头的产业受到限制。GDP=投资+消费+出口+财政支出。这四大拉动经济的马车，曾经的主力投资受到很大限制。在全球经济不景气的情况下，出口企业订单下降，出口也不如往日。为了让经济真正转型，国务院也表示不会采用强刺激政策，财政支出不能大幅增加，这时就看消费了。中国希望转变成内需拉动型的国家。消费结构的转型，小额投资理财新消费经济增长点，团购、分期消费等等成为新一轮经济阶段的热点。

中国经济体要成为需求拉动型的经济体，一系列的结构都有待调整。对消费产生巨大需求的中小企业及其员工，是宏观政策关注的重点。中小企业对中国经济产生的GDP贡献达到80%以上。中小企业给股东和员工创造的收入构成对经济体的强大购买力。

长期以来，中国一直存在中小企业融资难的问题。中小企业群体的资金无法解决，“藏富于民”的内需战略构想就难以实现。不仅要通过团购、分期消费等创新刺激消费，更要让中国最庞大的人群有更多的购买力。

信贷供给不足，民间黑金“贵利”

虽然中国利率市场化改革一直在进行，但是只要中国利率还没有市场化，中小企业融资难问题就会一直存在。

“利率市场化”与中小企业融资难紧密相关。在目前的金融市场上，个人和企业从银行获得贷款的利率是最低的。谁能获得这么优惠的贷款?资质最优的对象也许就成为银行授信的对象。

假设有100个人申请贷款，能以年利率6.55%小额投资理财发放贷款的资金只能满足资质前20的人。而银行贷款的利率水平受到中国人民银行的调控。按这个低水平的利率筛选出的客户都是优质的客户。假设银行可以按照客户的资质状况自由调控利率水平，银行能满足的客户群体将会更广。比如100个人申请贷款，排在40名的客户，他比第20名的客户资质差20名，那么银行可以将利率水平上调到12%的年化贷款利率水平。而实际上，银行还不能自由地调整贷款利率水平。

利率未市场化，银行体系的资金供给就无法满足广大中小企业的资金需求，经济的重要增长动力也就力不从心了。而资金供给不足背后导致民间黑金市场泛滥。地下钱庄等民间借贷的灰色地带迎来大量的市场空间。然而，民间借贷的高利息让中小企业承担了巨大的压力，也产生了诸多的社会、经济问题。

互联网金融透明化 P2P或承担战略使命

互联网金融吸引了有投资理财需求的人群参与到P2P渠道的投资中。广泛的融资来源让P2P大幅降低了借款人的融资成本。而融资来源的巨大优势让P2P在民间借贷市场具备了强大的生产能力。

P2P的迅猛发展势头，将在民间借贷市场占据可观的市场份额。在P2P的迅速发展过程中，民间借贷将逐步转移到互联网金融平台上完成。P2P的透明化运作方式，将逐步减少民间黑金市场的灰色空间。

让民间借贷的“黑金”市场浮出水面，或是目前不小额投资理财出台细则限制互联网金融发展的战略考虑。让P2P迅速发展，逐步占领民间借贷市场，将为降低民间借贷成本、规范民间借贷操作打下战略铺垫。

目前，民间借贷市场的总额超过5万亿。根据网贷之家的数据，截至8月31日，网贷行业待收与8月总交易量的总额1834亿，占总额民间借贷市场的总量0.37%。所以，P2P还远远没有占据民间借贷市场的份额。要实现“阳光化”民间借贷市场的使命，让民间黑金浮出水面，还有很长的路要走。P2P承载着非常重要的历史使命。在P2P占据民间借贷市场份额之前，鼓励互联网金融发展或许是长期趋势。

面对经济增速的放缓，中国高层拒绝的是“强刺激”，而非适度的“微刺激”。著名经济学家林毅夫表示，中国目前进行的一些适度微刺激“资源还是很多的”，其中民间储蓄潜力极大。

P2P除了承载着“阳光化民间借贷”的使命，也调动了广大居民的储蓄，让资金从民间资源流到广大中小企业的小额投资理财资金需求方，为经济增长的动力贡献一份力量，更促进了互联网金融的的发展。

原文转自：大富翁理财信息网